利率互换通俗讲解
利率互换的基础是两个借款人在不同的借款市场（固定利率借款市场和浮动利率借款市场上）有自己的优势。
该笔互换的成功，说明开发银行在借固定利率款上有优势，光大银行在借浮动利率款上有优势。
因为开发银行需要的是浮动利率款，光大银行需要的是固定利率款，两者的优势都不能够得到发挥。两者所支付的总利率水平也较高。通过互换，光大银行的款由开发银行来借，开发银行需要的款则由光大银行来借。这样总利率水平就下降了，下降下来的总利率两者（可能还有中介机构）分享。
结果是：光大银行需要固定利率款，借的是浮动利率款（这个浮动利率，扣除能够享受到的利率节省后由开发银行支付），自己支付固定利率款给开发银行。（当然也扣除了节省下来的利率值）。开发银行支付的是浮动利率了。
延伸阅读
利率互换可以按季重置按月支付吗
利率互换不可以按季重置按月支付。利率互换的重置风险来自于两笔同期限进行对冲的利率互换合约，一旦在不同交易日进行交易，必然面对利率重置日的错配，在浮动利率大幅度波动时，无法通过交易手段对浮动利率重置风险进行管理，导致损益存在波动风险。
利率互换怎么计算
AB想分别以浮动和固定利率借入资金，总体成本为（10.00%+ LIBOR+1.00%）=LIBOR+11.00%或者（11.20%+ LIBOR+0.30%）=LIBOR+11.50%，如果双方进行利率互换可以节约成本LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50%如果双方平均分配节约的成本，则A最终支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05%,B最终支付11.20%-0.25%=10.95%。
此时A借入的是固定利率10.00%，B借入的是浮动利率LIBOR+1.00%，为了节约成本双方进行利率互换，只要最终支付的利率是那些则AB之间可以随意支付，可以A支付B libor,B支付A 9.95% ，也可以A支付Blibor+1.00%，B支付A 10.95%，以此类推。
利率掉期是什么意思
利率掉期一般指利率互换，利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。
通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)
银行交换业务是什么呀
商业银行的互换业务是一种金融衍生品业务，分为利率互换和货币互换。
利率互换：
是交易双方在一定时期内交换以相同的本金数量为基数的不同利率的利息，如固定利率与浮动利率互换（利率互换又称为利率掉期，是过去较为通用的叫法。中国人民银行在2006年1月24日发布的《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》中将此称为利率互换）。在利率互换中，固定利率是指一笔贷款或一项投资的利率在整个贷款或投资期内保持不变。浮动利率是指一笔贷款或投资按照商定的利率指数（例如伦敦银行同业拆放利率或上海银行间同业拆放利率等）每隔一段时间重新确定的利率水平。
利率互换什么意思
利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。
